教育信息化投入体量庞大，我们认为2018 年或将迎来教育信息化的新切入点。
2018 年17 省将启动新高考，走班排课系统解决一人一课表的教学新模式，成为新高考刚需产品。建议重点关注走班排课系统、电子班牌等相关教育信息化标的，如佳发安泰等。
主要观点：
1. 政策支持下的教育信息化投入体量庞大，软硬件结合或将成为下一个教育信息化周期的重点：“教育十二五规划”提出之后，优质教育资源下沉已具备一定硬件条件，软件及内容部分的注入或将成为下一个教育信息化建设周期的重点。由数据观察，我国学校产权的信息化设备三年平均增速12%，其中软件增速21%，其投入增速大幅超出总体的信息化设备。若按每年信息化设备资产增长12%及20%的软件资产增速计算，预计2020 年学校产权的信息化设备资产值可达2000 亿，其中软件资产值近480 亿，为2016 年的两倍。
2. 2018 年多省开启新高考迎来启动大年，走班排课软件系统或成为新高考刚需产品：除浙江以外，各地新高考选考科目均为“6 选3”，至多产生20 种考试组合方式，排课规则可达数百条，因此智能走班排课系统成为新高考政策下的刚需产品，并且，为确保各省市新高考平稳落地该软件服务具有一定可持续性。除去已开启新高考的省份，剩余省份现有高中共1.14 万所，班级共38 万余个。按软硬件结合每所学校平均100 万投入，走班排课软件系统及配套电子班牌等市场规模总计约为114 亿。后续年均单校服务费用约为15万，则每年可产生服务费200 亿。
3. 相关领域重点公司。建议关注提供走班排课系统的佳发安泰(300559.SZ)和科大讯飞(002230.SZ)，校园电子班牌相关标的视源股份(002841.SZ)，以及校园信息化相关标的立思辰(300010.SZ)、拓维信息(002261.SZ)、全通教育(300359.SZ)。
